【龙虎网报道】每天早晨各报新鲜出炉，新闻铺天盖地；“龙虎新闻中心媒体扫描”精挑细选，为您送上每份报纸当日精华——小编遍观今日16版的《江苏商报》，03版一条题为《民间借贷登堂入室了》的报道值得向您推荐。以下就是该报记者陈逢春的报道——

　　民间借贷登堂入室了,银监会和央行联合发布《指导意见》，把小额贷款公司推向市场，此举被看作是为民间借贷“松绑”。专家认为，《意见》在给大量民间资本带来新出路的同时，能真正解决小企业融资难的发展瓶颈

　　长期孤独行走在“灰色地带”的民间借贷，终于有了明确的“说法”。

　　5月8日，中国银监会在其网站公布了银监会和央行联合制定的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，将小额贷款公司正式推向市场。此举被业内普遍视为是在为民间借贷行为“松绑”。

　　根据《意见》，小额贷款公司将由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。其中，有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。

　　专家认为，早在2005年年初，央行就决定在山西、陕西、四川等5个省区开办小额信贷试点，组建了“只贷不存”的小额贷款公司，但由于央行没有金融监管和发放金融牌照的职能，小额贷款公司一直游离于金融企业之外。如今，《意见》的出台，不仅意味着小额贷款公司终于有了合法的金融“准生证”，更将为小企业的发展带来了真正的福音。

　　■解读,小额贷款公司“转正”

　　“能筹到500万元，我不就可以自己开‘银行’放贷了。”看到5月8日银监会发布的《小额贷款公司试点指导意见》，有人这样说。

　　5月8日，中国银监会、央行联合下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》，为投资人开办小额贷款公司立下“规矩”，并明确“小额贷款公司是不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”。

　　“这意味着小额贷款公司终于有了合法的金融‘准生证’。”有关专家评价说，这是金融业发展、市场经济发展的必然结果。

　　投资人要求放宽了

　　银监会于2007年1月份颁布的《贷款公司管理暂行规定》中要求，设立贷款公司，其投资人应为资产规模不低于50亿元人民币的境内商业银行或农村合作银行，不允许由自然人入股。

　　与此前的这个《规定》相比，本次发布的《意见》对于小额贷款公司的投资人放宽了要求。《意见》允许自然人、企业法人与其他社会组织投资设立经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。

　　准入的门槛提高了

　　不过小额贷款公司的门槛并不低，“准入门槛”由原来的50万元人民币提高到“有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。”

　　此外，《意见》进一步指出，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。

　　鼓励向小企业放贷

　　据业内人士分析，“小额贷款公司”的“小额”主要体现在“资金运用”方面，发放贷款应坚持“小额、分散”的原则，鼓励其面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。

　　因此，与此前对于贷款公司资金运用的规定，即“贷款公司对同一借款人的贷款余额不得超过资本净额的10%；对单一集团企业客户的授信余额不得超过资本净额的15%”不同，对于小额贷款公司的资金运用上，则要求“同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%”。

　　利率的上限放开了

　　贷款公司盈利渠道主要是回收的贷款利息，利率的上限放开了（但不得超过司法部门规定的上限，即贷款基准利率的4倍），下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍。不过，与银行不同，小额贷款公司不得吸收公众存款。

　　随着小额贷款公司试点开闸，对于农村和欠发达地区来讲，将会获得更多的资金投入，并在贷款利率等差异化的金融服务当中得到实惠。

　　■分析,小额贷款公司的机会

　　1.利率政策诱人，市场需求和盈利空间很大。

　　中央财经大学对全国20个省市地下金融状况进行的实地调查结果显示，全国地下信贷的规模达8000多亿元。而据央行调查统计司对民间融资的调查推算，我国民间融资规模为9500亿元，占GDP的6.96%左右。

　　据央行规定，小额贷款公司贷款利率可高于银行基准贷款利率的4倍。而农信社最高贷款利率则被限定为基准利率的2.3倍。如此，小额贷款公司在面临较高风险的信用贷款时可用较高的利率覆盖风险。农民和微小企业对资金的需求非常之大，而小额贷款公司的机制灵活且服务到位。因此小额贷款公司的盈利空间非常大。

　　2.相对于银行和典当行有独特优势。

　　今后，在我国可以合法地开展小额贷款业务的机构有银行、典当行，以及小额贷款公司。但因为小额贷款的单笔贷款规模很小，一般在1000～50000元之间，相对于商业银行等这样大型的金融机构来说运作成本很高，因此银行有意无意“忽视”了小额贷款业务。同时，一般的中低收入人群及小企业主通常不能提供抵押或担保，也怯于进入到商业银行、典当行等的经营场所内。

　　小额贷款VS银行：

　　专业人士认为，银行有一定的门槛，个人在申请信用贷款时，需要提供房产证、收入证明等相关资料，考察个人的年龄、收入高低、婚否、有无孩子、住房等诸多因素，需要一定的审批时间，所借的金额一般也比较大。

　　而小额贷款公司的贷款额度较低，1000元至10万元，甚至1000元以内的贷款，都可以向这些机构申请。放款速度也较快，最快当天申请可以当天放款。而对于做小生意的小老板，3天内可以放款。由于此类公司专职做小额贷款，专人服务，更加方便快捷。

　　小额贷款VS典当行：

　　典当行需要房产、车辆或贵重物品进行抵押担保，才能获得贷款。而小额贷款公司无抵押、免担保，更加方便。相比较而言，此类公司的门槛更低，适用人群更广，尤其为中低收入人群提供了贷款的新渠道。

　　小额信贷公司的产品具有额度低、免抵押、免担保的特性。一般的申请流程是：申请人可通过亲临网点、传真、网上、电话等多种方式提交相关个人资料、填写贷款申请书；若申请人准备好所需的相关资料，借款当天可划到借款人的指定账户。

　　■调查,南京民间借贷现状

　　《关于小额贷款公司试点的指导意见》出台后，我们圈内一些人就讨论过了，以前只能‘暗箱操作’，现在终于可以登堂入室了。”设立于南京金鹰国际商务楼的某担保公司负责人王晓，这样对记者说。

　　据其透露，他们公司只做企业地下融资，不做个人借贷。为了不引起地方税务的注意，该公司注册地选在了高淳开发区——这也是目前南京大多数担保公司的做法。

　　“地下”操作

　　王晓告诉记者，通常三类企业需要进行民间借贷：一是企业本身有很小的瑕疵不符合银行贷款条件；二是贷款符合银行条件，但是银行有欠款需要垫资还贷。三是根本不符合银行贷款条件，又很需要用钱，直接的民间借贷。而这三种不同类型的民间借贷收费标准也不一样。

　　据称，如果是第一种情况，一般金融经纪公司会帮该企业找一家地下财团以存款担保，同时联系放贷银行（据了解，贷款金额在2000万元以内，南京各银行一般有自主放贷权，而贷款金额在2000万元以上需报总行或所属区总行报批）。

　　如果企业贷款金额超过2000万元，金融经纪公司通常就会将贷款分拆到几家银行，这样既快又不会引起注意。

　　王晓透露，去年10月份，他们公司就接了一笔银行推荐来的企业贷款，贷款金额为3000万。通过包装（一般修改企业财务报表，以达到银行贷款条件），分别在南京两家股份制银行贷款1500万元。

　　王晓称，凭此业务，他们向该企业收取了6%即180万元的手续费，其中3%归地下财团，另外3%入公司账户。

　　年息20％以上

　　王晓同时表示，如果是第二种情况，企业的成本支出更为可观。首先金融经纪公司联系地下财团；然后找贷款银行；最后确定能做这笔贷款后，由地下财团出资解押还贷。此时，企业需要每月支付4%～6%的垫资费。另外，企业还要付出3%～5%的中介手续费。

　　而如果是第三种情况，企业成本支出最大，首先企业需要有抵押物，如厂房、土地等；然后进行专业评估；最后以评估值最多50%借贷。而费用则按月息5%～6%收取。王晓透露，虽然第三种情况企业成本支出最大，但是由于银行贷款条件苛刻，很多企业不得不民间借贷。不过，出此下策的大多数是一些短期急需用钱的企业。因为其中巨大的利润，王晓笑称，他们这行有“三年不开张，开张吃三年”的说法。

　　“总的来说，目前南京企业民间借贷短期（一般指3个月）利息在5％~6％，长期（一般指1年）利息在20％~25％。”王晓表示，这个利息相比银行明显要高出很多（目前银行企业贷款一年期利率为6.12％），但是对于那些急用钱的企业来说，这个利息还是可以承受的。

　　普遍存在

　　民间借贷在南京中小民营企业中非常普遍，而且发展很快。

　　据业内人士透露，目前南京的民间借贷比较活跃，盘子很大。但由于多数是地下行为，很难调查，具体数字没有办法统计。

　　■预测,民间借贷的利率会降？

　　“地方银监局要等接到银监会精神后才能执行。”江苏省银监局有关负责人表示，他们尚未接到银监会的相关文件，南京有无设立小额贷款公司的计划、具体如何执行，要等银监会和有关政府部门的通知。

　　值得注意的是，《意见》中强调了对于小额贷款公司的监管职责，即凡是省级政府能明确一个主管部门（金融办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，才可以在本省（市、区）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。

　　《意见》出台后，从事企业民间借贷的一大批地下得以“亮化”，因此，业界普遍预测，随着越来越多的公司从事企业民间借贷，迫于竞争的压力，企业民间借贷的成本支出有望下降。对此，业内人士的看法分为截然不同的两种。

　　已经从事企业民间借贷的一位资深人士告诉本报记者，在南京，将近一半的民间借贷资金是由本地4个人所拥有的财团提供的，而这4个人民间借贷资金标准为最低500万元。很多从事企业民间借贷的公司的借贷资金都是跟他们拆借的，而他们的要价肯定不会下降，从事企业民间借贷的公司也很难愿意牺牲自己的利益，因此，《关于小额贷款公司试点的指导意见》出台后，想融资的企业是很难享到新政的利好。

　　而有关专家在接受记者采访时却坚持认为，《意见》把小额贷款公司正式推向了市场，必将吸引大量社会资本进入。

　　“可以预见，《意见》将催生一大批小额贷款公司出现。在市场充分竞争的情况下，小额贷款公司今后也将面临很大的生存压力，民间借贷利率很可能会降。”该专家说。