【龙虎网报道】仅仅2天时间，江宁科学园发展有限公司就在招行南京分行“贷”到了1.1亿元，但这笔贷款并非从银行信贷部门发放，而是通过营业网点由许多市民“发放”的。业内人士介绍，眼下，让投资者来银行购买放给大公司的信贷资产，正成为银行理财市场的新亮点。

　　西南财大信托与理财研究所发布的4月份商业银行理财产品报告显示，今年1、2、3月份，信托贷款类理财产品的发行数分别为36款、25款、76款，进入4月份，此类理财产品的发行数激增至124款。信托贷款类理财产品的平均预期年化收益率目前已超过5.1%。由于风险度较低、投资收益比较稳定，信托贷款纷纷涌入银行理财市场，并得到了越来越多市民的认可。

　　现象 信托贷款类产品卖火了

　　今年以来，建行推出的理财产品，7成产品属于信托贷款类产品。建行江苏省分行理财师陶晶晶说，这些理财产品购买了包括国电大渡河流域水电公司、通辽梅花生物科技公司、上海电力公司、上海同盛投资集团公司、上虞杭州湾工业园区投资发展公司等公司的贷款。给投资者的预期年化收益大约在3%—5%之间。

　　“截至目前，5月份一共推出了11款理财产品，其中有10款都是信托贷款类的理财产品。”中信银行南京分行个人零售部经理蔡敏介绍，根据贷款期限的长短，中信银行将贷款资产设计成不同投资期限和不同预期收益率的产品，投资期限从30天到270天不等，预期年化收益率从3.2％到5.6％不等。

　　今年以来，无论挂钩海外市场还是直接投资国内股市的理财产品，其投资收益大多是零收益甚至是负收益，信托理财产品作为一支安全性较高的生力军，开始一路走俏。中信银行南京分行理财师顾夕林说，无论是暂时有闲钱，还是愿意进行一年左右投资的市民，都可以在产品库中选择合适的产品购买。现在，这些产品的日均销量超过1000万元，占到了理财产品总销量的80％以上。

　　分析 产品理财收益实现有保证

　　银行和不同的公司签订贷款协议，再将这些贷款通过信托计划转化为理财产品，这样的操作能保证客户本金的安全和预期投资收益吗？招商银行南京分行理财师胡燚说，发行信托贷款类理财产品之前，对贷款企业要进行严格的审核程序：首先要和贷款企业协商，征求企业意见，接下来，银行的信贷管理部需要对企业资信、财务状况进行评审，紧接着，银行内部的计财、授信、会计等部门进行各自业务评审，最终由总行批复。

　　信托贷款类理财产品最大的风险是企业遭遇破产等突发事件从而无法偿还贷款，某银行理财师对记者说，银行放贷款给国有大型企业，资信有保证。记者随后在建行、中信等银行发现，今年以来到期的几十款信托贷款类的产品，全部实现了预期收益。

　　趋势 未来有望走向资产证券化

　　对银行来说，推出信托贷款类产品实际上得不偿失。招行理财师胡燚说，道理很简单，以往只发放贷款，银行可以坐收贷款利息，现在成为理财产品，除了要将大部分收益转移给投资者，还要承担理财产品设计、销售等费用。但为何这样的理财产品越来越多呢？相关人士解释说，因为受国家的宏观调控政策影响，商业银行的贷款规模被限制，而信托贷款不算在其中，所以银行通过将资产业务转变为一种中间业务，巧妙绕过了监管控制。

　　目前的信托贷款类产品正成为各家银行的练兵场。中信银行南京分行相关人士说，信托贷款类产品相当于资产证券化的雏形。未来，银行还将和一些目前资信评级较低、但具有发展潜力的中小企业合作，推出收益率更高、但风险程度也更大、甚至没有任何抵押物的理财产品，投资者通过投资这些企业的贷款项目，可以获得更高的收益，但同时将要承担更大的风险。